Нью-Йорк, 1980-е годы. Винсент, виртуоз кукольного искусства и создатель любимого детского шоу, оказывается в водовороте отчаяния после исчезновения сына по дороге в школу. В его мире, наполненном цветными персонажами и безмятежными иллюзиями, резко появляется тень потери и безысходности.
Рисунки, найденные Винсентом и изображающие загадочного Эрика — сказочного существа, созданного его собственным мальчиком, становятся символом его тяжелого пути через лабиринт собственных страхов и надежд. Он уверен, что, показав Эрика на экране телевизора, он сможет вернуть обратно своего сына, ведь магия его шоу всегда умела приносить радость и утешение.
Однако его одержимость становится все больше напоминать пленение в сетях собственных иллюзий. Все, что раньше приносило радость, теперь ведет его в опасность и неопределенность. Семья, детективы и окружающие начинают замечать, как его поведение становится все более отчаянным и неуправляемым.